Netia ogłosiła wyniki za 2005 r.

Netia, ogłosiła dziś podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe za 2005 r. i niepodlegające badaniu wyniki finansowe za czwarty kwartał 2005 r. według MSSF UE (*).

Dane finansowe

• Przychody za 2005 r. wyniosły 908,6 mln zł (235,4 mln euro), wykazując wzrost o 5% w porównaniu z 2004 r. Przychody za IV kw. 2005 r. wyniosły 237,1 mln zł (61,4 mln euro), co stanowi wzrost o 8% w stosunku do IV kw. 2004 r.

• EBITDA za 2005 r. wyniosła 338,8 mln zł (87,8 mln euro), wykazując wzrost o 5% w porównaniu do 2004 r. i osiągając marżę EBITDA na poziomie 37,3%. EBITDA za IV kw. 2005 r. wyniosła 72,4 mln zł (18,8 mln euro), wykazując wzrost o 11% w porównaniu do IV kw. 2004 r. i osiągając marżę EBITDA na poziomie 30,5%. 

• Zysk netto za 2005 r. wyniósł 60,2 mln zł (15,6 mln euro), osiągając marżę zysku netto na poziomie 6,6%. Strata netto za IV kw. 2005 r. wyniosła 11,1 mln zł (2,9 mln euro) i uwzględniała obciążenie z tytułu podatku dochodowego w kwocie 19,1 mln zł (4,9 mln euro), wynikające głównie ze zmiany wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego. Wyłączając ujęte w 2004 r. pozycje jednorazowe, tj. odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji (nieujmowany w 2005 r. w związku z zastosowaniem nowych standardów rachunkowości od dnia 1 stycznia 2005 r.) i zysk z tytułu odroczenia płatności zobowiązań koncesyjnych oraz wyłączając przychód/(koszt) z tytułu podatku odroczonego ujęte odpowiednio w 2004 r. i 2005 r., zysk netto za 2005 r. był wyższy o 23% od zysku netto za 2004 r.

• Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2005 r. wynosiły 260,4 mln zł (67,5 mln euro) w porównaniu do kwoty 301,9 mln zł na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz 237,6 mln zł na dzień 30 września 2005 r.

• Dywidenda w kwocie 0,13 zł (0,03 euro) na akcję, tj. o 30% wyższa od dywidendy za 2004 r. wynoszącej 0,10 zł na akcję oraz z utrzymaną na zbliżonym poziomie stopą dywidendy, zostanie zaproponowana ZWZA Netii zwołanemu na dzień 29 marca 2006 r. (por. komentarz prezesa zarządu, str.2).

• W związku z zakończeniem pierwszego trzyletniego etapu realizacji biznes planu Netii na lata 2003-2008 oraz poszerzeniem strategicznego obszaru działania, Netia dokonała aktualizacji planów na pozostałe trzy lata (tj. 2006-2008) (por. komentarz prezesa zarządu, str.2). (**)

• Novator Telecom Poland II S.a.r.l. został największym akcjonariuszem Netii w wyniku wezwania na sprzedaż akcji Spółki, przekraczając poziom 20% głosów na WZA Netii (por. rozdział "Pozostałe dane").

(*) Według standardów rachunkowości zatwierdzonych przez Unię Europejską.
(**) Aktualizacja biznes planu na lata 2006-2008 nie stanowi zmiany strategii Netii podanej do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym Nr 051/2003 z dnia 22 maja 2003 r.

Dane operacyjne

• Przychody ze sprzedaży produktów telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe (takich jak pośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne) zwiększyły swój udział w przychodach z działalności telekomunikacyjnej w IV kw. 2005 r. do 52%, osiągając wartość 121,1 mln zł (31,4 mln euro), z poziomu 38% w IV kw. 2004 r. Równocześnie udział przychodów ze sprzedaży powyższych produktów w przychodach z działalności telekomunikacyjnej za 2005 r. wzrósł do poziomu 46%, osiągając wartość 413,2 mln zł (107,1 mln euro), z poziomu 36% w 2004 r.

• Przychody od klientów biznesowych stanowiły odpowiednio 76% i 74% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w IV kw. 2005 r. i 2005 r.

• Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wyniosła 413.011 na dzień 31 grudnia 2005 r. w porównaniu do 424.802 linii dzwoniących na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz 419.225 na dzień 30 września 2005 r. Liczba linii biznesowych wyniosła 151.787, wykazując wzrost o 4% w porównaniu do IV kw. 2004 r. Udział linii biznesowych w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 36,8%. 

• Liczba aktywnych portów ADSL wzrosła do 38.640 na dzień 31 grudnia 2005 r., osiągając 9% udział w liczbie linii dzwoniących ogółem. Na dzień 24 lutego 2006 r. liczba aktywnych portów ADSL wyniosła 40.855.

• Średni miesięczny przychód na linię (w odniesieniu wyłącznie do bezpośrednich usług głosowych) zmniejszył się o 13% do kwoty 91 zł (24 euro) w IV kw. 2005 r. w porównaniu do 105 zł w IV kw. 2004 r. oraz o 2% w porównaniu do 93 zł w III kw. 2005 r., odzwierciedlając ogólny trend obniżki taryf w branży.

• Zatrudnienie w grupie Netia wyniosło 1.221 etatów na dzień 31 grudnia 2005 r. w porównaniu do 1.234 etatów na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz do 1.210 etatów na dzień 30 września 2005 r. 

Wojciech Mądalski, prezes zarządu Netii, stwierdził: - Netia osiągnęła w ubiegłym roku znaczący wzrost przychodów i rentowności, w pełni zgodny z przyjętymi przez nas i komunikowanymi wcześniej założeniami na 2005 r., wzmacniając swoją pozycję w segmencie klientów biznesowych. Jesteśmy w połowie drogi do osiągnięcia celu, który postawiliśmy przed sobą trzy lata temu, zakładającego podwojenie przychodów do 2008 r., gdzie głównym motorem wzrostu jest sprzedaż produktów innych niż tradycyjne bezpośrednie usługi głosowe, w tym szczególnie usług transmisji danych. Powyższe produkty stanowią strategiczny segment naszej działalności. Równocześnie, w ciągu ubiegłego roku potwierdziliśmy ponownie zdolność firmy do prowadzenia działalności operacyjnej na poziomie rentowności przekraczającym założony w strategii minimalny poziom marży EBITDA (tj. co najmniej 35%), generując wysoki poziom wolnych środków pieniężnych. 
W ciągu 2005 r. podjęliśmy także nowe, ważne inicjatywy strategiczne, ukierunkowane na ugruntowanie pozycji Netii jako wiodącego niezależnego operatora telekomunikacyjnego w Polsce. Udział w P4 - spółce rozwijającej usługi komórkowe, w której naszym partnerem jest grupa Novator - stwarza możliwość dalszego wzmocnienia oferty produktowej Netii poprzez dodanie usług komórkowych i konwergentnych, a tym samym zaoferowania naszym klientom pełnego wachlarza usług telekomunikacyjnych. Budowa sieci dostępowej w technologii WiMAX pozwoli nam dodatkowo na ekspansję geograficzną i poszerzenie bazy klientów w sposób efektywny kosztowo. 
Środki pieniężne dostępne na koniec 2005 r. wyniosły 260 mln zł, co daje nam doskonałą pozycję finansową do dalszego zwiększania zwrotów na kapitale zainwestowanym przez naszych akcjonariuszy przy jednoczesnym inwestowaniu w obszary przyszłego wzrostu. Będziemy rekomendować wypłatę dywidendy za 2005 r. w kwocie 13 groszy na akcję, co przekłada się na stopę dywidendy w wysokości około 2,3%, czyli zbliżoną do poziomu stopy dywidendy wypłaconej akcjonariuszom za 2004 r. 
W związku z zakończeniem pierwszego trzyletniego etapu realizacji biznes planu Netii na lata 2003-2008 oraz poszerzeniem strategicznego obszaru działania, rada nadzorcza Netii zatwierdziła aktualizację biznes planu na okres pozostałych trzech lat (tj. 2006-2008), które przedstawiają szczegółową ścieżkę do osiągnięcia do 2008 r. założonych celów strategicznych w zakresie wzrostu przychodów i marży EBITDA wyłącznie w oparciu o rozwój organiczny, bez konieczności polegania na fuzjach i przejęciach. Osiągnięcie tych celów wymaga zwiększenia w 2006 r. nakładów operacyjnych i inwestycyjnych, wspierających dodatkowe źródła wzrostu organicznego (np. projekt WiMAX), które przyczynią się do rozwoju działalności Netii w latach 2007 i 2008. W związku z tym, jakkolwiek w 2006 r. spodziewamy się jedynie niewielkiego wzrostu przychodów (na poziomie kilku procent), oczekujemy że marża EBITDA spadnie poniżej 30% (chociaż powinna utrzymać się powyżej 25%). Zamierzamy także wykorzystać większość wypracowanych w ciągu roku wolnych środków pieniężnych na inwestycje. Oczekujemy, że dzięki tym nakładom tempo organicznego wzrostu przychodów powróci do poziomów dwucyfrowych zarówno w 2007 r. jak i 2008 r., a marża EBITDA przekroczy poziom 30% w 2007 r. oraz 35% w 2008 r. Równocześnie każdy sukces w zakresie fuzji i przejęć, której to działalności nie zaprzestajemy, będzie stanowić podstawę do przekroczenia naszych założeń strategicznych.

Pozostałe dane 

• Novator Telecom Poland II S.a.r.l. ("Novator") poinformował Netię o przekroczeniu progu 20% w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na WZA. Novator Telecom Poland II S.a.r.l. jest spółką należącą do Grupy Novator, partnera Netii w P4 - spółce prowadzącej działalność w zakresie usług komórkowych. Po poinformowaniu przez Novator o przekroczeniu progu 5%, próg 20% został przekroczony w wyniku pomyślnie zakończonego wezwania na sprzedaż akcji Netii po cenie 6,15 zł za akcję, ogłoszonego w dniu 19 grudnia 2005 r. Zgodnie z zawiadomieniem spółki Novator z dnia 24 stycznia 2006 r., Novator posiadał 92.293.602 akcje Netii, z których każda uprawnia do jednego głosu na WZA Netii. Na dzień 24 lutego 2006 r. akcje te stanowiły 22,36% kapitału zakładowego oraz ogólnej ilości głosów na WZA Spółki. Novator poinformował ponadto, że rozważa zwiększenie w ciągu 12 miesięcy od złożonego zawiadomienia udziału w ogólnej liczbie głosów Netii w przedziale pomiędzy aktualnym stanem posiadania a progiem 33% minus 1 akcja, pod warunkiem uzyskania zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na przekroczenie progu 25% udziału w ogólnej liczbie głosów oraz pod warunkiem uznania ceny po której będą nabywane akcje za ekonomicznie akceptowalną.

• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Netii zostało zwołane na dzień 29 marca 2006 r. Oprócz corocznych uchwał dotyczących m.in. zatwierdzenia sprawozdań finansowych, sprawozdań zarządu z działalności oraz podziału zysku za 2005 r., w tym proponowanej wypłaty dywidendy w kwocie 0,13 zł (0,03 euro) na jedną akcję, proponowany porządek obrad ZWZA obejmuje zmiany w składzie rady nadzorczej (na wniosek spółki Novator), umorzenie 28.162.110 akcji własnych oraz przedłużenie do 31 grudnia 2012 r. maksymalnego okresu, w którym mogą być wyemitowane akcje serii K Spółki, emitowane na potrzeby aktualnego programu motywacyjnego. 

• Kapitał zakładowy Netii na dzień 31 grudnia 2005 r. wynosił 408.614.873 zł i dzielił się na 408.614.873 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, dających łącznie 408.614.873 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Kapitał zakładowy Netii nadal ulega podwyższeniu wraz z każdorazowym wykonaniem warrantów subskrypcyjnych i opcji na akcje, które zostały wyemitowane w związku z procesem restrukturyzacji finansowej Netii. Na dzień 24 lutego 2006 r. 58.999.256 warrantów subskrypcyjnych zostało wykonanych, a 1.361.947 dwuletnich warrantów subskrypcyjnych wygasło z ogólnej liczby 64.848.442 wyemitowanych dwu- i trzyletnich warrantów subskrypcyjnych. Kapitał zakładowy Netii na dzień 24 lutego 2006 r. wynosił 412.848.006 zł. Powyższy kapitał zakładowy uwzględniał 27.693.462 akcji nabytych przez Spółkę w ramach programu wykupu akcji własnych i warrantów subskrypcyjnych, prowadzonego od 9 maja do 30 września 2005 r., oraz dodatkowo 468.648 akcji własnych wyemitowanych na potrzeby wcześniej obowiązującego planu motywacyjnego, które ulegną umorzeniu.

• Zmiany w składzie rady nadzorczej. Z dniem 15 stycznia 2006 r. w skład rady nadzorczej Netii wchodzi pięciu członków: Hubert Janiszewski (przewodniczący), Mark Holdsworth, Bogusław Kasprzyk, Alicja Kornasiewicz i Andrzej Radzimiński.

• Zmiany w składzie zarządu. Z dniem 14 grudnia 2005 r. w skład zarządu Netii wchodzi trzech członków: Wojciech Mądalski (prezes zarządu), Piotr Czapski (dyrektor ds. strategii i rozwoju) i Paul Kearney (wiceprezes wykonawczy ds. technologii). Z dniem 1 marca 2006 r. Paweł Karłowski obejmie funkcję członka zarządu i głównego dyrektora zarządzającego ds. komercyjnych.

• P4 Sp. z o.o. ("P4") została ogłoszona zwycięzcą przetargu UMTS w dniu 9 maja 2005 r. W dniu 24 sierpnia 2005 r. P4 otrzymała rezerwację częstotliwości UMTS i uiściła za nią jednorazową opłatę rezerwacyjną w kwocie 345,0 mln zł (88,1 mln euro) w dniu 5 września 2005 r. Obecnie P4 prowadzi przygotowania do uruchomienia usług komórkowych w drugiej połowie 2006 r. Nominacje członków zarządu P4 dobiegają końca i trwa proces rekrutacji pracowników. Ponadto P4 finalizuje negocjacje z dostawcami sprzętu telekomunikacyjnego oraz prowadzi rozmowy z istniejącymi polskimi operatorami komórkowymi w zakresie połączenia sieci ruchomych i roamingu krajowego. Udziałowcami P4 są Netia Mobile Sp. z o.o. (dawniej: Netia Ventures Sp. z o.o.) (30%), spółka zależna Netii, i Novator Telecom Poland S.a.r.l. (70%). Całkowite zaangażowanie finansowe Netii w P4 nie przekroczy poziomu 90,0 mln euro, a łączne zaangażowanie finansowe obu udziałowców wyniesie 300,0 mln euro. Spółka P4 jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Netii według metody praw własności począwszy od dnia, w którym stała się jednostką stowarzyszoną, tj. od dnia 23 sierpnia 2005 r.

• WiMAX. Netia WiMax SA (dawniej: Netia Świat SA) i Netia WiMax II SA (dawniej: Netia Globe SA), spółki zależne Netii, zostały ogłoszone zwycięzcami przetargu na rezerwacje częstotliwości z zakresu 3,6-3,8 GHz w dniu 25 lipca 2005 r. W dniu 27 października 2005 r. obie spółki odebrały decyzje o rezerwacjach częstotliwości i uiściły do dnia 11 listopada 2005 r. opłaty rezerwacyjne w łącznej wysokości 20,2 mln zł (5,2 mln euro). Netia zamierza wykorzystać powyższe częstotliwości do świadczenia wysokiej jakości usług transmisji danych i głosu w oparciu o technologię WiMAX, umożliwiającą efektywną kosztowo ekspansję geograficzną poza dzisiejszy zasięg sieci Netii. Netia spodziewa się także uzyskać synergie operacyjne przy budowie sieci WiMAX i UMTS w zakresie wspólnych lokalizacji dla stacji bazowych oraz zasobów teletransmisyjnych. W styczniu 2006 r. Netia uruchomiła w Lublinie pierwszą stację bazową w ramach testowania usług w technologii WiMAX.

• Spłata wszystkich zobowiązań poukładowych. W grudniu 2005 r. Netia złożyła w depozycie sądowym kwotę 4,0 mln zł (1,0 mln euro). Stanowiła ona ostatnią część zobowiązań poukładowych podlegającą spłacie gotówką, zgodnie z podjętą w dniu 8 listopada 2004 r. przez Netię decyzją o wcześniejszej spłacie pozostałych zobowiązań poukładowych, które wynikały z postępowań układowych Netii zatwierdzonych w 2002 r. Złożenie powyższej kwoty do depozytu sądowego ma ten sam skutek prawny, co faktyczna spłata zobowiązań poukładowych przez Spółkę. Spłata wszystkich zobowiązań poukładowych umożliwiła Netii wystąpienie o formalne postanowienie o ukończeniu postępowań układowych przed terminami wymagalności zobowiązań poukładowych, przypadającymi pierwotnie na lata 2007-2012. 

• Zobowiązania koncesyjne El-Netu. Zobowiązania z tytułu koncesji lokalnych spółki Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net SA ("El-Net"), wycenione według wartości godziwej na dzień nabycia oraz według metody zamortyzowanego kosztu, wynosiły na dzień 31 grudnia 2005 r. 57,4 mln zł (14,9 mln euro) (według wartości nominalnej powiększonej o opłaty prolongacyjne zobowiązania te wynosiły 441,6 mln zł). El-Net złożył wnioski o umorzenie wszystkich zobowiązań koncesyjnych w oparciu o nakłady inwestycyjne poniesione przez spółkę w przeszłości oraz o nakłady inwestycyjne, które zostaną poniesione w ramach grupy Netia do roku 2008 włącznie. Rozpoczęte postępowania w tej sprawie zostały zawieszone postanowieniami Ministra Infrastruktury oraz jego następcy Ministra Transportu i Budownictwa do czasu uzyskania stanowiska Komisji Europejskiej w odpowiednim postępowaniu notyfikacyjnym. W dniu 26 stycznia 2006 r. Komisja Europejska poinformowała, że nie uważa zmian dotyczących zobowiązań koncesyjnych polskich operatorów telekomunikacyjnych za pomoc publiczną. Obecnie El-Net oczekuje na wznowienie postępowań restrukturyzacyjnych przez Ministra Transportu i Budownictwa.

Informacje finansowe dotyczące skonsolidowanych sprawozdań finansowych

W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2005 r. i dotyczącą zastosowania standardu MSSF 2 "Płatności w formie akcji własnych" dokonano odpowiednich zmian w pozycji kosztów "Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników".
Ponadto z dniem 1 stycznia 2005 r. zostały wprowadzone zmiany w sposobie prezentacji związane z reklasyfikacją kosztów z tytułu terminacji ruchu (obejmujących również koszty usług sieci inteligentnej), wykazywanych dotychczas w pozycji "Pozostałe koszty". Zgodnie z dobrą praktyką MSSF w sektorze telekomunikacyjnym, koszty te zostały przeniesione do przychodów telekomunikacyjnych i wykazane netto w pozycjach "Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich" i "Przychody z tytułu usług sieci inteligentnej". 
Dodatkowo, zgodnie z wymogami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", w IV kw. 2005 r. dokonano reklasyfikacji w ramach pozycji "Przychody finansowe, netto". Kwoty nie związane z zadłużeniem i zarządzaniem środkami pieniężnymi zostały przeniesione do odpowiednich pozycji przychodów i kosztów operacyjnych. Zmianie uległ także sposób prezentacji przychodów i kosztów finansowych, które obecnie są przedstawiane w odrębnych pozycjach, w odróżnieniu od ich wcześniejszej prezentacji netto w pozycji "Przychody finansowe, netto". 
W związku z powyższym zostały odpowiednio dostosowane dane porównawcze dotyczące przychodów i kosztów operacyjnych w okresach zakończonych do dnia 31 grudnia 2004 r. i różnią się one z tego względu od wartości prezentowanych uprzednio.
Ponadto, w wyniku zastosowania przez grupę Netia MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych", z dniem 1 stycznia 2005 r. kwota 77,7 mln zł (19,8 mln euro) stanowiąca niezamortyzowaną część ujemnej wartości firmy z konsolidacji, została odniesiona na wynik lat ubiegłych. Tym samym, z dniem 1 stycznia 2005 r. Netia zaprzestała dokonywania odpisów ujemnej wartości z konsolidacji, co miało wpływ na obniżenie poziomu zysku operacyjnego i zysku netto w porównaniu do poprzednich okresów.
Prosimy także o zapoznanie się z treścią naszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2005.

Porównanie 2005 r. do 2004 r.

Przychody za 2005 r. wzrosły o 5% do kwoty 908,6 mln zł (235,4 mln euro) z kwoty 865,0 mln zł za 2004 r. 

Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 5% do kwoty 898,7 mln zł (232,8 mln euro) z kwoty 854,4 mln zł 2004 r. Wzrost ten był związany z ekspansją takich produktów jak transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie i usługi hurtowe, zaliczanych do produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe. Łączne przychody ze sprzedaży produktów innych niż bezpośrednie usługi głosowe wzrosły o 34% do kwoty 413,2 mln zł (107,1 mln euro) za 2005 r. z kwoty 308,1 mln zł za 2004 r. i stanowiły 46% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w porównaniu do udziału na poziomie 36% za 2004 r. Przychody z tytułu bezpośrednich usług głosowych zmniejszyły się w porównywanym okresie o 11% do kwoty 485,5 mln zł (125,8 mln euro) z poziomu 546,3 mln zł za 2004 r., odzwierciedlając głównie ogólny trend obniżki taryf w tym segmencie produktów. W kwietniu 2005 r. Netia wprowadziła nowe oferty taryfowe adresowane do abonentów indywidualnych korzystających z bezpośrednich usług głosowych oraz kontynuowała wdrażanie usług szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii ADSL. W marcu i kwietniu 2005 r. Netia wprowadziła także nowe oferty taryfowe dla klientów pośrednich usług głosowych. W październiku 2005 r. Netia wprowadziła nową ofertę produktową dla klientów biznesowych w ramach usług głosowych i stałego dostępu do Internetu (por. rozdział "Podsumowanie działalności operacyjnej"). 

Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wzrosły o 21% do 191,3 mln zł (49,6 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do 158,7 mln zł za 2004 r., głównie w związku ze wzrostem ruchu z tytułu usług hurtowych. 

Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) stanowiły 43% przychodów ogółem za 2005 r. w porównaniu do 45% za 2004 r. Powyższa zmiana była związana ze stałą poprawą efektywności kosztowej wśród kluczowych kategorii kosztów, w szczególności wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (14,6% przychodów ogółem za 2005 r. w porównaniu do 15,6% w 2004 r.). 

Wskaźnik EBITDA wzrósł o 5% do 338,8 mln zł (87,8 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do 321,6 mln zł za 2004 r. Marża EBITDA za porównywany okres pozostała na zbliżonym poziomie, tj. 37,3% za 2005 r. i 37,2% za 2004 r. 

Amortyzacja środków trwałych wzrosła o 6% do 200,0 mln zł (51,8 mln euro) za 2005 r. porównaniu do kwoty 188,9 mln zł za 2004 r., głównie w związku z zakończeniem projektów inwestycyjnych oraz uaktualnieniem okresów użytkowania niektórych aktywów trwałych, którego rezultatem było wprowadzenie z dniem 1 stycznia 2005 r. wyższych stawek amortyzacyjnych.

Amortyzacja wartości niematerialnych zmniejszyła się o 3% do 48,5 mln zł (12,6 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do kwoty 49,9 mln zł za 2004 r.

Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 90,3 mln zł (23,4 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do 104,1 mln zł za 2004 r. Wynik EBIT odnotowany za 2004 r. uwzględniał odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji w kwocie 21,4 mln zł. Netia zaprzestała dokonywania odpisów ujemnej wartości firmy z konsolidacji z dniem 1 stycznia 2005 r. w wyniku zastosowania od tego dnia MSSF 3. 

Przychody i koszty finansowe wyniosły odpowiednio 15,5 mln zł (4,0 mln euro) i 7,2 mln zł (1,9 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do odpowiednio 19,4 mln zł i 10,9 mln zł za 2004 r. Przychody finansowe za 2004 r. obejmowały m.in. 13,4 mln zł zysku z tytułu odroczenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu, natomiast koszty finansowe za 2004 r. uwzględniały 6,2 mln zł odpisu dyskonta zobowiązań poukładowych.

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego za 2005 r. wyniosło 35,3 mln zł (9,1 mln euro) w porównaniu do przychodu z tego tytułu za 2004 r. w kwocie 46,3 mln zł. Obciążenie powstało głównie w związku ze zmianą wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazanego na koniec IV kw. 2005 r. w porównaniu z jego wartością na koniec IV kw. 2004 r. (w wysokości odpowiednio 14,2 mln zł i 46,8 mln zł), wynikającą z częściowego odwrócenia różnic przejściowych, wprowadzenia od 1 stycznia 2005 r. wyższych stawek amortyzacji dla celów księgowych oraz aktualizacji prognozy wyników podatkowych na lata 2006-2008. 

Udział w stracie jednostki stowarzyszonej wyniósł 3,1 mln zł (0,8 mln euro) za 2005 r. i był związany z inwestycją Netii w P4, spółkę prowadzącą działalność w zakresie usług komórkowych.

Zysk netto wyniósł 60,2 mln zł (15,6 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do 159,0 mln zł za 2004 r. Zmiana w poziomie zysku netto była związana głównie z odnotowanym obciążeniem z tytułu podatku dochodowego, a także z zaprzestaniem dokonywania odpisów ujemnej wartości firmy z konsolidacji, jak opisano powyżej. Wyłączając ujęte w 2004 r. pozycje jednorazowe, takie jak odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji w kwocie 21,4 mln zł (5,5 mln zł euro) (nieujmowany w 2005 r. w związku z zastosowaniem nowych standardów rachunkowości od dnia 1 stycznia 2005 r.) i zysk z tytułu odroczenia płatności zobowiązań koncesyjnych w kwocie 13,4 mln zł (3,5 mln euro) oraz wyłączając przychód/(koszt) z tytułu podatku dochodowego ujęte w 2004 r. i 2005 r. w wysokości odpowiednio 46,8 mln zł (12,1 mln euro) i 34,7 mln zł (9,0 mln euro), zysk netto za 2005 r. był wyższy od zysku netto za 2004 r. o 23%. 

Wydatki netto poniesione na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego zmniejszyły się o 23% do kwoty 146,1 mln zł (37,9 mln euro) za 2005 r. w porównaniu do 191,4 mln zł wydatkowanych w 2004 r. Ponadto w sierpniu 2005 r. przekazano P4 kwotę 107,7 mln zł (27,9 mln euro) w ramach zaangażowania kapitałowego Netii w projekt telefonii komórkowej, a 20,2 mln zł (5,2 mln euro) wydatkowano w listopadzie 2005 r. na rezerwacje częstotliwości WiMAX. Pozostałe przepływy pieniężne z tytułu działalności inwestycyjnej obejmowały wydatki w kwocie 3,2 mln zł (0,8 mln euro) na zakup grupy HFC Internet, który został częściowo zrównoważony gotówką przejętą w wyniku tej transakcji w wysokości 8,4 mln zł (2,2 mln euro) oraz udzielone pożyczki w kwocie 25,0 mln zł (6,5 mln euro). W rezultacie przepływy pieniężne netto z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 296,3 mln zł (76,8 mln euro) w 2005 r. w porównaniu do kwoty 292,3 mln zł za 2004 r. 

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2005 r. wyniosły 260,4 mln zł (67,5 mln euro). 


Porównanie IV kwartału 2005 r. z III kwartałem 2005 r.

Przychody ogółem za IV kw. 2005 r. wzrosły o 3% i wyniosły 237,1 mln zł (61,4 mln euro) w porównaniu do kwoty 230,8 mln zł za III kw. 2005 r. Przychody ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne bezpośrednie usługi głosowe wzrosły o 9% do kwoty 121,1 mln zł (31,4 mln euro) za IV kw. 2005 r. w porównaniu do 110,7 mln zł za III kw. 2005 r. Przychody ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych wyniosły 113,5 mln zł (29,4 mln euro) w IV kw. 2005 r. wobec 117,6 mln zł za III kw. 2005 r. W marcu i kwietniu 2005 r. Netia wprowadziła nowe oferty taryfowe dla klientów korzystających z usług głosowych (zarówno bezpośrednich, jak i pośrednich). W październiku Netia wprowadziła nową ofertę w ramach usług głosowych i stałego dostępu do Internetu, adresowaną do klientów z sektora małych i średnich przedsiębiorstw (por. rozdział "Podsumowanie działalności operacyjnej").

Wskaźnik EBITDA za IV kw. 2005 r. zmniejszył się o 22% do kwoty 72,4 mln zł (18,8 mln euro) w porównaniu do 92,7 mln zł za III kw. 2005 r. Marża EBITDA wyniosła 30,5% za IV kw. 2005 r. w porównaniu do 40,2% za III kw. 2005 r. Zmniejszenie wskaźnika i marży EBITDA było związane głównie ze wzrostem kosztów w kategoriach "Pozostałe koszty", "Koszty rozliczeń międzyoperatorskich", "Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników" oraz "Koszty reprezentacji i reklamy", który został częściowo zrównoważony wzrostem w pozycji "Pozostałe przychody". Powyższe wzrosty kosztów były związane odpowiednio z odpisem aktualizującym wartość należności, wzrostem ruchu z tytułu usług hurtowych, realizacją opcji na akcje w ramach planu motywacyjnego oraz przeprowadzaną zwykle jesienią kampanią promocyjną Netii. Z kolei wzrost w pozycji "Pozostałe przychody" był związany z umorzeniem zobowiązań oraz sprzedażą usług do spółki P4.

Strata netto wyniosła 11,1 mln zł (2,9 mln euro) za IV kw. 2005 r. wobec zysku netto w kwocie 22,8 mln zł za III kw. 2005 r. Poziom straty netto za IV kw. 2005 r. uwzględnia ujemny wpływ obciążenia z tytułu podatku odroczonego w kwocie 19,0 mln zł (4,9 mln euro) i udział Netii w stracie odnotowanej przez spółkę P4 w kwocie 2,5 mln zł (0,6 mln euro). 

Podsumowanie działalności operacyjnej

Liczba linii dzwoniących wyniosła 413.011 linii na dzień 31 grudnia 2005 r. w porównaniu do 424.802 linii na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz 419.225 linii na dzień 30 września 2005 r. Ujęty w nich ekwiwalent linii ISDN wzrósł do 96.949 linii na dzień 31 grudnia 2005 r. z poziomu 89.566 linii na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz 95.637 linii na dzień 30 września 2005 r.

Liczba linii biznesowych wzrosła o 4% do 151.787 na dzień 31 grudnia 2005 r. z poziomu 145.658 linii na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz o 1% w porównaniu z 150.853 liniami biznesowymi na dzień 30 września 2005 r. 
Udział biznesowych linii dzwoniących w całkowitej liczbie linii dzwoniących wzrósł do 36,8% z poziomu 34,3% na dzień 31 grudnia 2004 r. i 36,0% na dzień 30 września 2005 r. 

Nowe oferty taryfowe dla bezpośrednich usług głosowych zostały wprowadzone z dniem 4 kwietnia 2005 r. Nowe taryfy są adresowane do abonentów indywidualnych, korzystających z linii analogowych. W zależności od profilu abonenta, klienci mogą obecnie dokonać wyboru pomiędzy siedmioma propozycjami taryfowymi, konkurencyjnymi cenowo w porównaniu z ofertą innych operatorów. Proponowane taryfy obejmują m.in. pakiety darmowych połączeń lokalnych i międzymiastowych w ramach miesięcznego abonamentu oraz ujednolicone stawki za połączenia lokalne, międzymiastowe i do sieci komórkowych.

Nowe oferty taryfowe dla abonentów TP korzystających z pośrednich usług głosowych "Netia 1055" (usługi świadczone poprzez prefiks) zostały wprowadzone z dniem 15 marca 2005 r. Nowe taryfy "Optymalna 1055" i "Zyskowna 1055" o konkurencyjnych warunkach cenowych są adresowane odpowiednio do średnich i dużych firm i opierają się na rozliczaniu sekundowym (rozliczanie z dokładnością do jednej sekundy). Ponadto z dniem 1 marca 2005 r. i 15 kwietnia 2005 r. obniżeniu uległy stawki odpowiednio za połączenia do sieci komórkowych oraz połączenia międzynarodowe realizowane w ramach taryfy "Specjalnej 1055", znajdującej się w ofercie Netii od listopada 2004 r.

Połączenia lokalne w dostępie wdzwanianym dla abonentów TP korzystających z usług "Netia 1055" zostały wprowadzone z dniem 1 maja 2005 r. Połączenia będą realizowane po wybraniu bezpłatnego numeru dostępowego (po uzyskaniu połączenia z numerem dostępowym klienci wybierają cyfrę "0" oraz numer strefy, w ramach której dzwonią, a następnie numer lokalny, z którym chcą się połączyć).

Nowe opcje w ramach świadczonych przez Netię usług szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii ADSL "Net24" zostały wprowadzone z dniem 4 kwietnia 2005 r. Nowe usługi "Net24 Optimum" i "Net24 VIP" są skierowane do abonentów indywidualnych Netii posiadających linie analogowe lub linie ISDN. Rozszerzają one dotychczasową ofertę "Net24" w zakresie proponowanych prędkości transmisji danych (prędkość danych pobieranych wynosi odpowiednio dla tych opcji 256 kb/s i 1024 kb/s, natomiast prędkość danych wysyłanych wynosi odpowiednio 64 kb/s i 160 kb/s). Obecnie usługa "Net24" jest oferowana w czterech opcjach: "Net24 Premium", "Net24 Komfort", "Net24 Optimum" oraz "Net24 VIP".

Nowa usługa szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii SADSL "SuperNet24" została wprowadzona z dniem 15 kwietnia 2005 r. Usługa ta jest skierowana do abonentów Netii posiadających linie analogowe, w tym głównie do średnich i dużych firm. "SuperNet24" jest oferowany w dwóch opcjach - "SuperNet24 Komfort" i "SuperNet24 Premium" - zapewniających wybór prędkości transmisji danych (prędkość danych pobieranych oraz wysyłanych wynosi odpowiednio dla tych opcji 1 Mb/s i 2 MB/s), stały adres IP oraz nielimitowaną ilość transmitowanych danych. 

Na dzień 24 lutego 2006 r. klienci Netii korzystali ogółem z 40,855 portów w ramach wszystkich produktów ADSL (tj. usług "Net24", "BiznesNet24" oraz "SuperNet24").

Nowe stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 5 września 2005 r. Zmiany dotyczyły połączeń międzynarodowych realizowanych w technologii tradycyjnej oraz telefonii internetowej dla wszystkich usług głosowych (pośrednich i bezpośrednich).

Nowa oferta produktowa dla klientów biznesowych, w szczególności skierowana do firm z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, została wprowadzona z dniem 10 października 2005 r. Oferta obejmowała wprowadzenie trzech nowych planów taryfowych "Biznes" dla klientów korzystających z usług głosowych Netii oraz, w ramach usług stałego dostępu do Internetu, wprowadzenie nowej usługi "TopNet" (technologia SDSL) i modyfikacje usługi "BiznesNet24" (technologia ADSL). Wraz z nową ofertą Netia wprowadziła także pakiety kwotowe, określające wartość połączeń głosowych do wykorzystania w ciągu miesiąca. W przypadku niewykorzystania w pełni pakietu w danym miesiącu, pozostałe do wykorzystania połączenia przechodzą na następny miesiąc (do wysokości dwukrotnej wartości pakietu kwotowego).

"Netia IPVPN" - usługa transmisji danych w technologii MPLS (Multiprotocol Label Switching) została wprowadzona z dniem 1 grudnia 2005 r. jako uzupełnienie i rozszerzenie oferty usług Netii dla klientów biznesowych. Usługa "Netia IPVPN" jest skierowana do klientów korporacyjnych, poszukujących zintegrowanej oferty związanej z przesyłaniem danych i głosu. Umożliwia ona realizację sieci stałych połączeń IP pomiędzy oddziałami firmy i transmisję wszystkich typów danych. W ramach usługi możliwe jest ustalenie priorytetu określonych rodzajów ruchu oraz zagwarantowanie parametrów jakościowych dla każdego rodzaju przesyłanych danych. Klient ma możliwość pełnej kontroli i monitorowania parametrów ruchu za pośrednictwem przeglądarki internetowej. Dzięki optymalizacji niezbędnego pasma i wykorzystaniu priorytetu ruchu możliwa jest redukcja kosztów transmisji. Realizacja zadań związanych z administracją końcowych urządzeń sieciowych i samej sieci WAN pozostaje po stronie Netii. Oferta Netii w zakresie outsourcingu zadań telekomunikacyjnych obejmuje rozwiązania transmisji danych w pełni zarządzane zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klienta oraz opiekę posprzedażową zarówno na poziomie technicznym, jak i biznesowym.

Podstawowe dane finansowe^

* Kwoty w euro zostały przeliczone po kursie 3,8598 PLN = 1,00 EUR, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 grudnia 2005 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. 
^ W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2005 r. dotyczącą zastosowania standardu MSSF 2 "Płatności w formie akcji własnych" dokonano odpowiedniego dostosowania w pozycji kosztów "Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników". Ponadto z dniem 1 stycznia 2005 r. zostały wprowadzone zmiany w sposobie prezentacji związane z reklasyfikacją kosztów z tytułu terminacji ruchu (obejmujących również koszty usług sieci inteligentnej), wykazywanych dotychczas w pozycji "Pozostałe koszty". Zgodnie z dobrą praktyką MSSF w sektorze telekomunikacyjnym, koszty te zostały przeniesione do przychodów telekomunikacyjnych i wykazane netto w pozycjach "Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich" i "Przychody z tytułu usług sieci inteligentnej". Dodatkowo, zgodnie z wymogami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", w IV kw. 2005 r. dokonano reklasyfikacji w ramach pozycji "Przychody finansowe, netto". Kwoty nie związane z zadłużeniem i zarządzaniem środkami pieniężnymi zostały przeniesione do odpowiednich pozycji przychodów i kosztów operacyjnych. W związku z powyższym zostały odpowiednio dostosowane dane porównawcze dotyczące przychodów i kosztów operacyjnych w okresach zakończonych do 31 grudnia 2004 r. i różnią się one z tego względu od wartości prezentowanych uprzednio.
^^ Zysk netto Netii SA (jednostkowy) jest wykorzystywany przy obliczaniu wysokości kwot potencjalnie podlegających dystrybucji do akcjonariuszy poprzez wypłatę dywidendy lub program wykupu akcji własnych.

Podstawowe dane operacyjne 

^ Dane dotyczące średnich miesięcznych przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny 
Wszystkie dane, za wyjątkiem informacji o ilości linii podłączonych, uwzględniają efekt nabycia El-Netu.

Rachunek zysków i strat 
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Uzgodnienie wartości EBITDA do zysku operacyjnego
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Nota do przychodów finansowych 
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Nota do kosztów finansowych 
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Nota do pozostałych kosztów
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Bilans (audytowany)
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych 
(w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej) 

Definicje

EBITDA - aby uzupełnić sposób prezentowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") będziemy w dalszym ciągu przedstawiać pewne wskaźniki finansowe, włącznie ze wskaźnikiem EBITDA. EBITDA oznacza wynik netto, uzyskany zgodnie z MSSF, skorygowany o koszty amortyzacji, przychody/(koszty) finansowe netto, podatek dochodowy oraz udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku netto. Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez MSSF, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości wyniku netto, wskaźnik działalności operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Prezentacja wskaźnika EBITDA umożliwia jednak inwestorom porównanie danych operacyjnych za różne okresy bez uwzględnienia jednorazowych czynników nieoperacyjnych. Wskaźnik ten należy ponadto do podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez nas przy planowaniu i realizacji działalności operacyjnej. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającego go podmiotu i, co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami.

Koszt dzierżawy linii i utrzymania sieci - koszt dzierżawy łączy i wyposażenia telekomunikacyjnego oraz utrzymanie, serwisowanie i inne koszty niezbędne do utrzymania naszej sieci telekomunikacyjnej.

Koszty rozliczeń międzyoperatorskich - płatności dokonane przez Netię na rzecz innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci innego operatora.

Linia dzwoniąca - linia przyłączona, która została zaktywowana i wygenerowała przychód na koniec okresu.

Linia podłączona - zbudowana linia telefoniczna, przetestowana i połączona z siecią Netii, gotowa do zaktywowania na rzecz abonenta po podpisaniu umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych.

Pozostałe koszty - obejmuje głównie koszty utrzymania biura i floty samochodowej, systemów komputerowych, materiałów i energii, usług kurierskich, odpisów aktualizujących wartość należności, pozostałych rezerw oraz usług świadczonych przez inne podmioty.

Pozostałe usługi telekomunikacyjne - przychody z tytułu świadczenia klientom niebezpośrednim usług wdzwanianego dostępu do Internetu (oferowanych obecnie na zasadzie call-back i poprzez numer dostępowy 0-20) oraz pozostałych przychodów.

Przychody z bezpośrednich usług głosowych - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi telefonii głosowej świadczone abonentom Netii. Bezpośrednie usługi głosowe obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia lokalne, międzystrefowe, międzynarodowe, do sieci telefonii komórkowych oraz inne usługi (wdzwaniany dostęp do Internetu, połączenia alarmowe, połączenia na numery typu 0-80x, 0-70x wykonywane przez abonentów Netii).

Przychody z pośrednich usług głosowych - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi świadczone za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) klientom będącym abonentami innych operatorów. Usługi pośrednie obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia międzystrefowe, międzynarodowe i do sieci telefonii komórkowych.

Przychody ze sprzedaży usług radiokomunikacyjnych - przychody z tytułu świadczenia usług trunkingowych (łączności radiowej) przez spółkę zależną Netii, UNI-Net Sp. z.o.o.

Przychody z usług sieci inteligentnej - przychody z tytułu usług typu 0-800 (połączenia bezpłatne), 0-801 (połączenia z podziałem opłaty), 0-700 (usługi audioteksowe), pomniejszone o koszty związane z pozyskiwaniem tych przychodów.

Przychody z usług transmisji danych - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi Frame Relay (w tym usługi wirtualnych sieci korporacyjnych IP VPN), dzierżawy łączy (w tym dzierżawy łączy innym operatorom), stałego dostępu do Internetu oraz tranzytu ruchu IP.

Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich - płatności dokonane na rzecz Netii przez innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci Netii, pomniejszone o koszty związane z terminacją ruchu.

Przychody z tytułu usług hurtowych - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej komercyjne usługi sieciowe, takie jak tranzyt i terminowanie ruchu telekomunikacyjnego, telehousing, kolokacja oraz usługi wykorzystujące sieć szkieletową.

Sieć szkieletowa - sieć telekomunikacyjna przeznaczona do przenoszenia ruchu telekomunikacyjnego pomiędzy głównymi węzłami sieci.

Średni miesięczny przychód na linię (ARPU) - średni miesięczny przychód na linię, poprzez którą świadczone są bezpośrednie usługi głosowe w danym okresie (ARPU). Średni miesięczny przychód na linię jest obliczany poprzez podział miesięcznych przychodów z tytułu bezpośrednich usług głosowych (z wyłączeniem opłat instalacyjnych) przez średnią liczbę linii dzwoniących, w każdym przypadku za dany okres trzymiesięczny.

Środki pieniężne - środki pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane na koniec danego okresu.

Usługi profesjonalne - koszty usług prawnych, finansowych i innych (z wyłączeniem ubezpieczeń, podatków i opłat, które są wykazywane oddzielnie) świadczonych na rzecz Netii przez inne podmioty.

Wydatki inwestycyjne (capex) - środki pieniężne wydatkowane na cele związane z nakładami kapitałowymi w danym okresie.

Zatrudnienie - ekwiwalent pełnych etatów.