Ripplewood kupuje JT od Vodafone

Amerykański fundusz Ripplewood Holdings zdecydował się na kupno od Vodafone telefonicznej sieci stacjonarnej Japan Telecom. Zapłaci za to 261 mld JPY (ok. 8,4 mld zł). Będzie to największa transakcja LBO w historii Japonii.

Aby przeprowadzić transakcję Ripplewood pożyczy ok. 209 mld JPY od 11 banków. Fundusz zapłaci Vodafone 228 mld JPY w gotówce i 32,5 mld JPY w akcjach uprzywilejowanych. Brytyjski operator komórkowy zobowiązał się nie sprzedać ich do lipca przyszłego roku.

Ripplewood płaci za Japan Telecom ok. 2,8-krotniość ubiegłorocznego EBITDA spółki, które wyniosło 92,3 mld JPY.

Vodafone sprzedaje aktywa w Japonii, aby pozyskać środki na finansowanie rozwoju swojej sieci komórkowej J-Phone. Rywalizuje ona na japońskim rynku z sieciami NTT DoCoMo i KDDI o udział w rynku, którego wartość szacuje się na 65 mld USD.