Kolejna agencja ratingowa dobrze ocenia transakcję przejęcia Polkomtela przez CP

Agencja Moody’s Investor Services ogłosiła w dniu dzisiejszym, że umieściła obecny rating korporacyjny Grupy Eileme 1 (B1) na liście obserwacyjnej z możliwością podwyższenia. Eileme 1 jest podmiotem pośrednio kontrolującym 100% udziałów w Polkomtelu.

Równocześnie Moody’s na liście obserwacyjnej z możliwością podwyższenia umieściła rating Caa1 obligacji PIK wyemitowanych przez spółkę Eileme 1 oraz rating B3 obligacji High Yield, których emitentem była spółka Eileme 2.

Obecna ocena dokonana przez Moody’s jest efektem ogłoszonej warunkowej transakcji nabycia spółki Metelem Holdings Limited, pośredniego właściciela Polkomtelu oraz spółek Eielme 1 oraz Eileme 2 przez Cyfrowy Polsat.

Moody’s umieściła rating Polkomtelu na liście obserwacyjnej z możliwością podwyższenia jako efekt spodziewanej poprawy profilu kredytowego Spółki, będącego następstwem ogłoszonej transakcji nabycia przez Cyfrowy Polsat.

Ocena Moody’s jest dla nas bardzo istotnym sygnałem, że transakcja nabycia Polkomtelu przez Cyfrowy Polsat może mieć pozytywny wpływ na działalność naszej Spółki oraz Grupy, której będziemy częścią. Cieszymy się również z pozytywnej oceny działalności spółki, w tym wysokiej rentowności jaką utrzymujemy od dłuższego czasu. Jej efektem jest m.in. kolejna wcześniejsza przedpłata kredytu, jakiej dokonaliśmy w dniu wczorajszym w wysokości 800 mln PLN. W sumie w ciągu 12 miesięcy przedpłaciliśmy wcześniej aniżeli wymagały tego zapisy umów kredytowych 1,6 mld PLN, a dodatkowo udało nam się w pierwszej połowie tego roku korzystnie zrefinansować nasze zadłużenie z tytułu kredytów. – powiedziała Joanna Nieckarz, Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych Polkomtelu.

Profil ryzyka Grupy składającej się z dwóch podmiotów, tj. Cyfrowego Polsatu i Polkomtelu będzie silniejszy niż samego Polkomtelu, z ekspozycją na dwa różne segmenty rynku (telewizyjny i telekomunikacyjny). Agencja zwraca też uwagę na kwestię zapowiadanej spłaty obligacji PIK oraz kolejnej już wcześniejszej przedpłaty kredytu dokonanej przez Polkomtel 18 listopada 2013 roku.

W opinii Moody’s, obecny rating B1 odzwierciedla czołową pozycję Polkomtelu na polskim rynku telefonii komórkowej, wysoką i konsekwentną rentowność i lepsze perspektywy wzrostu polskiego rynku na tle pozostałej części Europy.