Orange Polska ma partnera do budowy światłowodów - to fundusz APG

11 kwietnia 2021 r., Orange Polska podpisał umowę sprzedaży APG 50% udziałów w spółce Światłowód Inwestycje sp. z o.o.

Światłowód Inwestycje zajmie się wybudowaniem sieci światłowodowej dla około 1,7 mln gospodarstw domowych, głównie na obszarach o małej lub średniej konkurencji.

Orange Polska wniesie do Światłowód Inwestycje istniejące łącza światłowodowe dla około 0,7 mln gospodarstw domowych oraz kupi dostęp hurtowy dla około 160 tys. swoich obecnych klientów na tych obszarach.

Światłowód Inwestycje będzie działać w modelu otwartym, zapewniając OPL i innym zainteresowanym operatorom dostęp do sieci na zasadach hurtowych.

Orange Polska i APG obejmą po 50% udziałów, wspólnie kontrolując Światłowód Inwestycje. W bilansie OPL udziały te zostaną ujęte jako inwestycja i nie będą podlegać pełnej konsolidacji.

OPL będzie miał opcję dokupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 w celu uzyskania kontroli nad spółką.

Światłowód Inwestycje będzie finansować swoje inwestycje (capex na budowę sieci szacowany na 3 mld zł) głównie z własnego długu, nie gwarantowanego przez OPL.

Orange Polska będzie ważnym klientem i dostawcą dla Światłowód Inwestycje, świadcząc szeroki zakres usług, w tym w zakresie zarządzania budową i utrzymaniem sieci oraz dzierżawy elementów sieciowych, a także inne usługi wsparcia. OPL zagwarantuje wybudowanie sieci w ramach ustalonego budżetu.

Transakcja wycenia Światłowód Inwestycje na 2 748 mln zł (bez uwzględniania gotówki i długu). Orange Polska sprzeda APG 50% udziałów w za łączną kwotę 1 374 mln zł. Z tego 887 mln zł będzie płatne w momencie zamknięcia transakcji (z uwzględnieniem typowych rozliczeń), zaś pozostałe 487 mln zł będzie rozliczane w latach 2022-2026, i będzie warunkowane realizacją uzgodnionego harmonogramu budowy sieci.

Transakcja przewiduje, że w latach 2023-2026 każdy z partnerów, wniesie do spółki po około 300 mln zł kapitału.

Zamknięcie transakcji powinno nastąpić do końca sierpnia 2021 r.

APG jest największym funduszem emerytalnym w Holandii. Zarządza aktywami emerytalnymi o wartości około 512 miliardów euro (kwiecień 2020 r.) APG ma biura w Heerlen, Amsterdamie, Brukseli, Nowym Jorku i Hongkongu.

APG jest aktywnym inwestorem infrastrukturalnym od 2004 r. inwestując do tej pory około 16,0 miliardów euro i zarządzając 36 bezpośrednimi udziałami w spółkach portfelowych. Inwestycje APG obejmują aktywa w zakresie infrastruktury energetycznej i komunalnej, telekomunikacyjnej i transportowej.

APG doradzali: Barclays, Freshfields Bruckhaus Deringer, Altman Solon oraz Deloitte.

Doradcami Orange Polska byli: Lazard, Linklaters, Arthur D. Little i PWC.