Royal Philips Electronics poinformował 22 października o podpisaniu zapowiadanego już w lipcu porozumienia z China Electronics Corporation (CEC) w sprawie przekazania CEC działalności związanej z produkcja telefonów. CEC będzie odpowiadał za część produkcji oraz działań R&D (rozwój i badania). Dotychczasowy dział R&D Philipsa przekształcony zostanie w nową spółkę - CellOn France - w całości należącą do CEC Wireless. Nadzór nad produkcją będzie sprawowała spółka SED, również należąca do CEC. Nie ujawniono żadnych szczegółów finansowych współpracy obu firm. Telefony nadal będą sprzedawane pod marką "Philips" a holenderska firma skupi się na marketingu i sprzedaży swych produktów. Do 1 kwietnia 2002 roku cała działalność związana z urządzeniami bezprzewodowymi Philipsa skupiona będzie w dzialeBusiness Unit Wireless (części Consumer Electronics Division).