Telia bardzo ograniczy korzystanie z vendor financing

Telia restrukturyzuje swój program finansowania budowy sieci przez dostawców i zmniejsza jego wolumen o około 50% w drugiej połowie 2024 roku.

Celem restrukturyzacji jest uproszczenie, zmniejszenie zmienności przepływów pieniężnych i zwiększenie przejrzystości bilansu, przy jednoczesnym zachowaniu korzyści programu dla Telii.

Według Telii, program vendor financing jest nadal cennym elementem zarządzania kapitałem obrotowym, umożliwiającym wydłużenie terminów płatności dla Telia.

Zobowiązania z tytułu umów finansowania dostawców wynosiły 11,5 mld SEK na dzień 31 grudnia 2023 r., a po restrukturyzacji oczekuje się, że do 31 grudnia 2024 r. będą o około 50% niższe.

Nowa struktura portfela ma na celu lepszą obsługę Telii i jej dostawców w obecnym środowisku makroekonomicznym i zbliża wielkość programu do szerszych poziomów branżowych. Szacuje się, że restrukturyzacja spowoduje zmniejszenie zmienności przepływów pieniężnych w czasie i będzie miała ograniczony wpływ na zysk netto.

Oczekuje się, że wpływ na raportowane zadłużenie netto do skorygowanej EBITDA wzrośnie o około 0,2x, ale szacuje się, że dźwignia pozostanie w docelowym zakresie 2,0-2,5x.

Oczekuje się, że restrukturyzacja spowoduje ujemne przepływy pieniężne w wysokości do 6 mld SEK w drugiej połowie 2024 r., związane z kapitałem obrotowym.