Netia w I kw. 2004

Netia ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) za pierwszy kwartał 2004 roku.

Dane finansowe

• Przychody za I kw. 2004 r. wyniosły 212,0 mln PLN (54,6 mln USD), wykazując wzrost o 32% w porównaniu do I kw. 2003 r.

• EBITDA za I kw. 2004 r. wyniosła 75,8 mln PLN (19,5 mln USD), osiągając marżę EBITDA na poziomie 35,8% i wykazując wzrost o 74% w porównaniu do I kw. 2003 r.

• Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) za I kw. 2004 r. wyniósł 23,6 mln PLN (6,1 mln USD), osiągając marżę EBIT na poziomie 11,1%.

• Zysk netto za I kw. 2004 r. wyniósł 32,3 mln PLN (8,3 mln USD).

• Środki pieniężne na dzień 31 marca 2004 r. wynosiły 185,0 mln PLN (47,7 mln USD) w porównaniu do kwoty 228,0 mln PLN na dzień 31 grudnia 2003 r.

• RST El-Net SA („El-Net”), niezależny operator telekomunikacyjny, został nabyty przez Netię w dniu 29 stycznia 2004 r. Netia nabyła 100% kapitału zakładowego oraz wszystkie długoterminowe zobowiązania El-Netu wobec poprzednich akcjonariuszy i konsorcjum banków za łączna kwotę 101,6 mln PLN (26,2 mln USD), wliczając koszty transakcji. Wyniki finansowe El-Netu są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Netii od 1 lutego 2004 r.

Dane operacyjne

• Przychody ze sprzedaży produktów telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe (takich jak niebezpośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne) zwiększyły swój udział w przychodach z działalności telekomunikacyjnej w I kw. 2004 r. do 34%, osiągając wartość 71,7 mln PLN (18,5 mln USD), z poziomu 23% w I kw. 2003 r.

• Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wzrosła do 424.658 na dzień 31 marca 2004 r. w porównaniu do 360.147 linii dzwoniących na dzień 31 grudnia 2003 r. oraz 345.447 linii dzwoniących na dzień 31 marca 2003 r., osiągając wzrost o 23% w stosunku do I kw. 2003 r. Liczba linii biznesowych wyniosła 139.023, wykazując wzrost o 28% w porównaniu do I kw. 2003 r. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 33%. Powyższe dane na dzień 31 marca 2004 r. uwzględniają 60.159 linii dzwoniących El-Netu, w tym 16.107 linii biznesowych.

• Przychody od klientów biznesowych (włączając przychody z tytułu świadczenia usług sieci inteligentnej i usług hurtowych) stanowiły 67% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w I kw. 2004 r.

• Średni miesięczny przychód na linię (w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych) zmniejszył się o 5% do kwoty 113 PLN (29 USD) w I kw. 2004 r., w porównaniu do 119 PLN w I kw. 2003 r., i o 0,5% z poziomu 114 PLN w IV kw. 2003 r., odzwierciedlając ogólny trend obniżki taryf w branży.

• Zatrudnienie. W I kw. 2004 r. Netia ukończyła zaplanowaną redukcję zatrudnienia, obejmującą ok. 300 osób na terenie całego kraju, o której informowano w sierpniu 2003 r. Zatrudnienie w Grupie Netia wyniosło 1.393 etaty na dzień 31 marca 2004 r. w porównaniu do 1.273 etatów na dzień 31 grudnia 2003 r. oraz do 1.283 etatów na dzień 31 marca 2003 r. Wzrost zatrudnienia w I kw. 2004 r. jest wynikiem przejęcia w styczniu 2004 r. El-Netu, który zatrudniał w chwili nabycia 224 pracowników.

Wojciech Mądalski, prezes zarządu Netii, stwierdził: - Netia miała bardzo obiecujący początek roku. W pierwszym kwartale 2004 r. odnotowaliśmy kolejną znaczną poprawę naszych wyników finansowych i dokonaliśmy ważnego ze strategicznego punktu widzenia przejęcia El-Netu.

Cieszy nas oczywiście wzrost przychodów o 32% w porównaniu z I kw. 2003 r. Wynika on z konsekwentnego, solidnego wzrostu organicznego o ponad 16%, osiągniętego dzięki naszemu sukcesowi w sprzedaży nowych produktów, oraz wzrostu związanego z przejęciami, których celem jest wzmocnienie naszej pozycji konkurencyjnej na polskim rynku telekomunikacyjnym. Przychody Netii, wyłączając dwie transakcje przejęcia innych podmiotów zrealizowane podczas ostatnich 12 miesięcy, wzrosły w I kw. 2004 r. o 4% w porównaniu z IV kw. 2003 r., zgodnie z naszym strategicznym celem osiągania dwucyfrowego wzrostu organicznego w skali roku.

Znacznie poprawiliśmy też naszą efektywność kosztową, realizując zgodnie z planem program redukcji zatrudnienia, obejmujący do 300 osób. Osiągnięta w I kw. 2004 r. marża EBITDA w wysokości 35,8% stanowi istotny postęp w stosunku do marży na poziomie 29,2% z IV kw. i 27,1% z I kw. 2003 r., jednak spodziewamy się, że koszt integracji El-Netu będzie miał w kolejnych kwartałach tego roku wpływ na obniżenie marży EBITDA aż do zakończenia tego procesu. Poprawa jest również widoczna na poziomie wyniku operacyjnego – osiągnęliśmy w I kw. 2004 r. zysk EBIT w wysokości ponad 23 mln złotych, w porównaniu do 6 mln złotych zysku operacyjnego w IV kw. 2003 r. i straty operacyjnej w kwocie 26 mln zł w I kw. 2003 r. Na osiągnięty wynik netto wpłynęły korzystnie wyższe zyski operacyjne, niższy poziom amortyzacji związany z ubiegłorocznymi korektami księgowymi wartości aktywów i umorzenie opłat koncesyjnych. Ponadto uzyskaliśmy w tym kwartale przychód z działalności finansowej w wysokości blisko 9 mln złotych w porównaniu do kosztów finansowych netto w kwocie 55 mln złotych w I kw. 2003 r. Dzięki temu Netia odnotowała po raz kolejny zysk netto, który przekroczył w I kw. 2004 r. 32 mln złotych.

Dobre wyniki finansowe, w połączeniu z zakończonym sukcesem przejęciem El-Netu, składają się na kolejny kwartał planowej realizacji naszej strategii. To umacnia przekonanie zarządu, że Netia jest na dobrej drodze by przynosić wartość dla naszych akcjonariuszy.

Pozostałe dane

• Kapitał zakładowy Netii na dzień 31 marca 2004 r. wynosił 358.565.170 PLN i dzielił się na 358.565.170 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda, dających łącznie 358.565.170 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Kapitał zakładowy Netii nadal ulega podwyższeniu wraz z każdorazowym wykonaniem warrantów subskrypcyjnych i opcji na akcje, które zostały wyemitowane w związku z procesem restrukturyzacji finansowej Netii. Na dzień 13 maja 2004 r. zostało wykonanych 15.218.670 warrantów subskrypcyjnych w stosunku do 64.848.442 warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych ogółem. Ponadto na dzień 13 maja br. wyemitowano 480.732 akcje serii K w wyniku wykonania części opcji, przyznanych w ramach planu premiowania akcjami (łączna liczba akcji serii K, które mogą być wyemitowane w ramach tego planu nie przekroczy 18.373.785 sztuk). Kapitał zakładowy Netii na dzień 13 maja 2004 r. wynosił 359.744.614 PLN.

• Zmiany w składzie rady nadzorczej. Z dniem 11 marca 2004 r. w skład rady nadzorczej Netii wchodzi siedmiu następujących członków: Nicholas N. Cournoyer (przewodniczący), Mark Holdsworth, Hubert Janiszewski, Bogusław Kasprzyk, Alicja Kornasiewicz, Richard James Moon i Andrzej Radzimiński.

• Zmiany w składzie zarządu. Pan Zbigniew Łapiński i pani Elizabeth McElroy, członkowie zarządu Netii, zrezygnowali z pełnionych funkcji odpowiednio z dniem 25 i 29 lutego 2004 r. Pani Irene Cackett została powołana na stanowisko członka zarządu Netii i głównego dyrektora zarządzającego ds. komercyjnych z dniem 1 maja 2004 r.

• Netia złożyła w dniu 7 kwietnia 2004 r. wniosek do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych o wyrejestrowanie Spółki spod reżimu amerykańskiej ustawy Prawo o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r., z późniejszymi zmianami („Ustawa”) (U.S. Securities Exchange Act of 1934). Okresowe obowiązki sprawozdawcze Spółki zgodnie z przepisami Ustawy zostały zawieszone ze skutkiem natychmiastowym, a wyrejestrowanie Spółki spod reżimu Ustawy będzie skuteczne po dziewięćdziesięciu dniach od daty złożenia wniosku.

• Rata z tytułu koncesji na połączenia międzystrefowe w wysokości 4,8 mln PLN (1,2 mln USD) została uiszczona w dniu 18 lutego 2003 r. Płatność ostatniej raty z tytułu powyższej koncesji, w kwocie EUR 1,0 mln (1,2 mln USD), przypada w styczniu 2005 r.

• Zobowiązania El-Netu z tytułu koncesji lokalnych wynosiły na dzień 31 marca 2004 r. ok. 496,4 mln PLN (127,9 mln USD) i były powiększone o 37,7 mln PLN (9,7 mln USD) opłat prolongacyjnych. El-Net złożył wnioski do Ministra Infrastruktury o umorzenie opłat w wysokości ok. 100,4 mln PLN (25,9 mln USD), w oparciu o nakłady inwestycyjne poniesione przez El-Net w latach 2001-2003, oraz o umorzenie pozostałych opłat w zamian za inwestycje, które zostaną dokonane w ramach grupy Netia. Obecnie El-Net oczekuje na decyzje dotyczące większości swych zobowiązań z tytułu koncesji lokalnych.

Porównanie I kw. 2004 r. do I kw. 2003 r.
Przychody za I kw. 2004 r. wzrosły o 32% do kwoty 212,0 mln PLN (54,6 mln USD) z kwoty 160,9 mln PLN w I kw. 2003 r. Bez uwzględnienia wpływu El-Netu, przychody Netii wzrosły o 20% do kwoty 193,4 mln PLN (49,8 mln USD).

Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 32% do kwoty 209,3 mln PLN (53,9 mln USD) z kwoty 158,4 mln PLN za I kw. 2003 r. Główną przyczyną tego wzrostu był rozwój produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe, takich jak pośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne. Przychody ze sprzedaży tych produktów wzrosły o 100% do kwoty 71,7 mln PLN (18,5 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 35,9 mln PLN za I kw. 2003 r. i stanowiły 34% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w porównaniu do udziału na poziomie 23% za I kw. 2003 r. Ponadto przychody z bezpośrednich usług głosowych wzrosły w porównywanym okresie o 12% do kwoty 137,6 mln PLN (35,5 mln USD) z poziomu 122,5 mln PLN za I kw. 2003 r., dzięki przyrostowi w ilości linii dzwoniących, związanemu z nabyciem El-Netu, oraz sukcesowi Netii w pozyskiwaniu klientów biznesowych.

Wskaźnik EBITDA wzrósł o 74% do 75,8 mln PLN (19,5 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 43,6 mln PLN za I kw. 2003 r. Marża EBITDA wzrosła za ten okres do 35,8% w porównaniu do 27,1% za I kw. 2003 r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki wzrostowi przychodów i kontynuowaniu działań zmierzających do optymalizacji poziomu kosztów operacyjnych.

Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wyniosły 36,6 mln PLN (9,4 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 31,0 mln PLN za I kw. 2003 r. Zwiększenie opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich o 18% było głównie rezultatem opłat z tego tytułu poniesionych przez El-Net.

Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) stanowiły 46% przychodów ogółem za I kw. 2004 r. w porównaniu do 54% za I kw. 2003 r., przy czym główny element tych kosztów stanowiły wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników. Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) wzrosły o 15% do 99,8 mln PLN (25,7 mln USD) za I kw. 2004 r. z poziomu 86,7 mln PLN za I kw. 2003 r. w związku z nabyciem El-Netu, w którym głównymi pozycjami kosztów operacyjnych były wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników oraz koszt dzierżawy łączy i utrzymania sieci.

Amortyzacja środków trwałych zmniejszyła się o 13% do kwoty 42,6 mln PLN (11,0 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do kwoty 48,9 mln PLN za I kw. 2003 r., co jest wynikiem odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r.

Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych zmniejszyła się o 38% do 12,6 mln PLN (3,2 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 20,2 mln PLN za I kw. 2003 r., z powodu odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r. i umorzenia zobowiązań Netii z tytułu lokalnych koncesji telekomunikacyjnych.

Odpis ujemnej wartości firmy, powstałej w wyniku nabycia akcji i udziałów w spółkach Świat Internet i Netia 1 Sp. z o.o., wyniósł w I kw. 2004 r. 6,4 mln PLN (1,6 mln USD).

Amortyzacja wartości firmy, powstałej w wyniku nabycia El-Netu, wyniosła w I kw. 2004 r. 3,4 mln PLN (0,9 mln USD).

Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 23,6 mln PLN (6,1 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do straty operacyjnej w wysokości 25,5 mln PLN za I kw. 2003 r. Poprawa na poziomie wyniku EBIT jest rezultatem stale poprawiających się wyników działalności operacyjnej oraz niższego poziomu amortyzacji.

Przychód finansowy netto w wysokości 9,0 mln PLN (2,3 mln USD) został osiągnięty/odnotowany w I kw. 2004 r. w porównaniu do kosztu finansowego netto w kwocie 54,5 mln PLN za I kw. 2003 r. Jest to wynikiem stabilnego poziomu odsetek uzyskiwanych od posiadanych zasobów środków pieniężnych, praktycznego braku strat na różnicach kursowych i wyeliminowania zobowiązań z tytułu obligacji wyemitowanych przez Grupę Netia w przeszłości. Koszty finansowe netto za I kw. 2003 r. obejmowały ponadto jednorazowy odpis kosztów emisji Obligacji 2002 w kwocie 40,2 mln PLN (10,4 mln USD), dokonany w następstwie ich wcześniejszego wykupu przez Netię.

Zysk netto w kwocie 32,3 mln PLN (8,3 mln USD) został odnotowany w I kw. 2004 r. w porównaniu do straty netto w wysokości 80,3 mln PLN za I kw. 2003 r. Poprawa na poziomie wyniku netto jest rezultatem osiągniętego zysku operacyjnego oraz eliminacji kosztów finansowych, wspomnianej powyżej.

Wydatki netto dokonane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego wzrosły o 6% do kwoty 39,7 mln PLN (10,2 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 37,3 mln PLN wydatkowanych w I kw. 2003 r. Ponadto koszt netto nabycia El-Netu, bez uwzględnienia otrzymanych wraz z jego przejęciem środków pieniężnych, wyniósł 95,5 mln PLN (24,6 mln USD), uiszczono również płatność za koncesję międzystrefową w kwocie 4,8 mln PLN (1,2 mln USD). W rezultacie powyższego ujemne przepływy środków pieniężnych netto z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 140,5 mln PLN (36,2 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do dodatnich przepływów netto w wysokości 162,0 mln PLN za I kw. 2003 r.

Środki pieniężne na dzień 31 marca 2004 r. wyniosły 185,0 mln PLN (47,7 mln USD).

Porównanie I kwartału 2004 r. z IV kwartałem 2003 r.

Przychody ogółem za I kw. 2004 r. wzrosły o 14% do kwoty 212,0 mln PLN (54,6 mln USD) z kwoty 186,3 mln PLN za IV kw. 2003 r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem się o 12% przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych do kwoty 137,6 mln PLN (35,5 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 122,9 mln PLN za IV kw. 2003 r. Na poziom przychodów miał też wpływ wzrost o 19% przychodów ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne bezpośrednie usługi głosowe do kwoty 71,1 mln PLN (18,5 mln USD) za I kw. 2004 r., w porównaniu do 60,2 mln PLN za IV kw. 2003 r. Bez uwzględnienia El-Netu, przychody ogółem wzrosły w porównywanym okresie o 4%, zgodnie ze strategicznym celem Netii osiągania dwucyfrowego wzrostu przychodów rocznie.

Wskaźnik EBITDA za I kw. 2004 r. wzrósł o 39% do kwoty 75,8 mln PLN (19,5 mln USD) w porównaniu do skorygowanego wskaźnika EBITDA w wysokości 54,5 mln PLN za IV kw. 2003 r. Marża EBITDA wzrosła do 35,8% za I kw. 2004 r. w porównaniu do skorygowanej marży EBITDA na poziomie 29,2% za IV kw. 2003 r. Wzrost wskaźnika i marży EBITDA był związany głównie ze wzrostem przychodów ze sprzedaży zarówno bezpośrednich usług głosowych jak i pozostałych produktów.

Zysk netto zmniejszył się o 83% do kwoty 32,3 mln PLN (8,3 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 191,2 mln PLN za IV kw. 2003 r. Poziom zysku netto osiągniętego za IV kw. 2003 r. wiązał się z korektą księgową odzwierciedlającą efekt netto umorzenia całości zobowiązań z tytułu koncesji na świadczenie usług lokalnych w zamian za inwestycje w infrastrukturę telekomunikacyjną poniesione przez Netię w przeszłości, w wysokości 176,9 mln PLN (45,6 mln USD).

Podsumowanie działalności operacyjnej

Liczba linii dzwoniących wzrosła o 23% do poziomu 424.658 linii na dzień 31 marca 2004 r. z poziomu 345.447 linii na dzień 31 marca 2003 r. oraz o 18% z poziomu 360.147 linii na dzień 31 grudnia 2003 r.

Liczba linii biznesowych wzrosła o 19% do poziomu 139.023 na dzień 31 marca 2004 r. z poziomu 108.603 linii na dzień 31 marca 2003 r. oraz o 17% w porównaniu z 118.533 liniami biznesowymi na dzień 31 grudnia 2003 r.

Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do 32,7% z poziomu 31,4% na dzień 31 marca 2003 r. i zmniejszyła się z poziomu 32,9% na dzień 31 grudnia 2003 r., w związku z nabyciem El-Netu. Linie biznesowe stanowiły 32% przyrostu linii dzwoniących netto w I kw. 2004 r.

Nowa taryfa dla usług 800 i 801 została wprowadzona z dniem 2 lutego 2004 r., w uzupełnieniu do dotychczasowej oferty taryfowej dla tych usług.

Nowa usługa stałego dostępu do Internetu w technologii ADSL „Net24” została wprowadzona z dniem 15 kwietnia 2004 r. Usługa jest skierowana do abonentów Netii posiadających zarówno linie analogowe jak i linie ISDN. Pobieranie danych przez użytkownika tej usługi odbywa się z prędkością 512 kb/s, natomiast prędkość danych wysyłanych wynosi 128 kb/s. Opłata instalacyjna dla usługi Net24 wynosi 81 PLN netto (98,82 PLN brutto), a miesięczna opłata abonamentowa wynosi 130 PLN netto (139,10 PLN