Orange - wyniki w II kw. 2017 r.

Wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska za drugi kwartał 2017 roku. (WIADOMOŚĆ BĘDZIE AKTUALIZOWANA)

Wyniki Grupy Orange:

Dane dotyczące liczby klientów:

Podsumowanie 2 kw. 2017 roku:

• bardzo dobre wyniki komercyjne w ofertach konwergentnych, Internecie stacjonarnym i mobilnych usługach abonamentowych:
  • rekordowy przyrost o +16% kwartał-do-kwartału liczby klientów konwergentnych, dzięki sukcesowi oferty Orange Love
  •  kontynuacja odbicia w segmencie Internetu stacjonarnego: przyrost liczby klientów o +10%2 rok-do-roku, +54 tys. przyłączeń netto w 2 kw., dzięki popularności mobilnego Internetu do użytku stacjonarnego oraz usług światłowodowych
  •  przyrost o +10%2 rok-do-roku liczby klientów mobilnych usług abonamentowych, +121 tys. przyłączeń netto w 2 kw.
• solidne wyniki finansowe, odzwierciedlające większy nacisk na tworzenie wartości
  • spadek przychodów o 2,2% rok-do-roku:
    •  w telefonii komórkowej podejście bardziej zorientowane na wartość spowodowało niższe subsydiowanie telefonów i większy udział ofert bez telefonu
    •  wzrost w segmencie Internetu stacjonarnego
    •  utrzymująca się presja w obszarze usług tradycyjnych
  •  spadek skorygowanej EBITDA4 o 0,5% rok-do-roku, przy marży na poziomie 28,9% (wzrost o 0,5 pp rok-do-roku):
    •  spadek kosztów sprzedaży w wyniku większej koncentracji na wartości
    •  wsparty zyskami ze sprzedaży nieruchomości (57 mln zł)
    •  cel całoroczny EBITDA w przedziale 2,8-3,0 mld zł potwierdzony
•  ponad 1,9 mln gospodarstw domowych w zasięgu sieci światłowodowej na koniec czerwca (z czego 266 tys. objęto zasięgiem w 2 kw.)
  •  liczba klientów usług światłowodowych na poziomie 145 tys. (+28 tys. przyłączeń netto w 2 kw.)
  •  penetracja usługi na poziomie 7,4%
•  skorygowane nakłady inwestycyjne4 w wysokości 437 mln zł (spadek o -9,0% rok-doroku), w tym 154 mln zł na rozbudowę sieci światłowodowej
  •  z wyłączeniem nakładów na sieć światłowodową, spadek nakładów inwestycyjnych o 20% rok-do-roku
   skorygowane organiczne przepływy pieniężne4 w wysokości 218 mln zł, odbicie po 1 kw.

odnosząc się do wyników za 2 kwartał 2017 roku, Jean-François Fallacher, Prezes Zarządu, stwierdził:

„Teraz, po około pięciu miesiącach obecności Orange Love na rynku, możemy z przekonaniem stwierdzić, że nasza flagowa oferta odniosła sukces. Udało się nam pozyskać ponad 200 tys.  klientów, z czego około 80% zakupiło przynajmniej jedną nową usługę Orange, generując dla nas dodatkową wartość. Uważamy, że do popularności Orange Love przyczyniła się przede wszystkim prostota oferty w połączeniu z atrakcyjną ceną i sprawną realizacją. W efekcie, w 2 kw. nastąpił rekordowy wzrost – aż o 16% – liczby klientów konwergentnych, która przekroczyła milion. Obecnie, ponad 50% nowo pozyskiwanych klientów indywidualnych stacjonarnego Internetu i ponad 40% aktywujących mobilne głosowe usługi abonamentowe decyduje się na pakiet Orange Love. W kolejnych miesiącach będziemy pracować nad dalszym uatrakcyjnieniem ofert konwergentnych.

Zgodnie z przewidywaniami, na komercjalizację sieci światłowodowej wpłynęła w pewnym stopniu mniejsza liczba dni roboczych w minionym kwartale. W 2 kw. zasięg sieci zwiększył się o ponad 266 tys. gospodarstw domowych; około 20% tego przyrostu przypadło na infrastrukturę innych operatorów, co pomaga nam w optymalizacji nakładów inwestycyjnych. Obecnie, nasza usługa światłowodowa jest dostępna dla blisko 2 milionów gospodarstw domowych w Polsce. Już teraz docieramy do około 40% wszystkich gospodarstw domowych w dużych miastach. W drugim półroczu będziemy nadal pracować nad monetyzacją inwestycji w sieć światłowodową. Do 2020 roku, przy rozbudowie sieci światłowodowej będziemy korzystać z dofinansowania w ramach Programu Operacyjnego Polska Cyfrowa. Obejmiemy zasięgiem szybkiego Internetu ponad 360 tys. gospodarstw domowych oraz 3 700 szkół na terenach mniej zurbanizowanych w wielu regionach Polski. Orange Polska jest najlepiej predestynowanym do realizacji takich projektów operatorem ze względu na znaczącą synergię z posiadaną infrastrukturą sieciową. Cieszę się, iż wspólnie z rządem będziemy stopniowo eliminować „białe plamy”, przyczyniając się do rozwoju społeczności lokalnych – co jest zgodne z przyjętym przez nas zintegrowanym podejściem do biznesu.

Kilka dni temu poinformowaliśmy o nabyciu od Multimedia Polska spółki zajmującej się sprzedażą energii elektrycznej, co czyni nas liderem wśród alternatywnych dystrybutorów energii w Polsce. To ważny krok w rozwijaniu obszarów wzrostu komplementarnych do naszej podstawowej działalności. Pozwoli to nam także na dosprzedaż usług telekomunikacyjnych, przyczyniając się do wzrostu przychodów i podniesienia lojalności klientów.

Nasze wyniki komercyjne i finansowe w 2017 roku, zwłaszcza w 2 kw., zaczęły odzwierciedlać zwiększony nacisk, jaki kładziemy na tworzenie wartości. W przyszłości zamierzamy dalej zmierzać w tym kierunku. W dniu 4 września br., na spotkaniu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, przedstawimy zaktualizowane plany średniookresowe. Wyjaśnimy w jaki sposób zamierzamy lepiej realizować cele strategiczne oraz dostosować naszą działalność do zmieniających się warunków rynkowych.”

Wyniki finansowe

spadek przychodów o 2,2% rok-do-roku wobec -3,5% w 2 kw. 2016 roku

Przychody w 2 kw. wyniosły 2 839 mln zł i zmniejszyły się o 64 mln zł, tj. o 2,2% rok-do-roku. Pogorszenie trendu względem dwóch poprzednich kwartałów odzwierciedla wyższą bazę porównawczą dla przychodów ze sprzedaży sprzętu do usług komórkowych (wzrost o 16% rok-doroku w 2 kw. wobec 65% rok-do-roku w 1 kw.). W 2 kw. do wzrostu przychodów ze sprzedaży sprzętu przyczyniły się niższe subsydia do telefonów sprzedawanych w planach ratalnych. Natomiast pozostałe kluczowe trendy po stronie przychodów nie uległy większym zmianom. Przychody z usług komórkowych zmniejszyły się o 5,9% rok-do-roku (-79 mln zł), a z tradycyjnych stacjonarnych linii biznesowych (PSTN i hurtowych) o 11,2% rok-do-roku (-65 mln zł). W segmencie stacjonarnego Internetu nastąpiła dalsza poprawa: przychody zwiększyły się o 2,3% rok-do-roku, wobec 1% w 1 kw. 2017 roku oraz -4,5% w 2 kw. 2016 roku.

W 2 kw. 2017 roku, nastąpił rekordowy przyrost liczby klientów konwergentnych o 146 tys., tj. o 16%, do poziomu 1,08 mln. Przyczyniła się do tego wprowadzona w lutym oferta konwergentna Orange Love, która była dostępna na rynku przez pełny kwartał. O sukcesie tej propozycji zdecydowała atrakcyjna cena i prostota rozwiązania, wsparta skoncentrowaną i sprawną realizacją. W efekcie, udział ofert konwergentnych wśród klientów indywidualnych korzystających z usług stacjonarnego Internetu wzrósł do 43% (wobec 30% rok wcześniej), zaś mobilnych abonamentowych usług głosowych – do 31% (wobec 20% w 2 kw. 2016 roku). Łączna liczba usług, z których korzystają indywidualni klienci rozwiązań konwergentnych, przekroczyła 3,4 mln, co oznacza, że średnio każdy klient korzysta z ponad czterech usług.

Liczba klientów komórkowych usług abonamentowych zwiększyła się w 2 kw. o 121 tys., tj. 1,3%. W mobilnych ofertach głosowych utrzymała się wysoka liczba aktywacji netto (103 tys.). Natomiast liczba klientów komórkowych usług szerokopasmowych zmniejszyła się o 30 tys., wskutek zwrotu ku ofertom mobilnego Internetu do użytku stacjonarnego oraz rosnących pakietów danych dla smartfonów w głosowych planach taryfowych. Na liczbę raportowanych usług przedpłaconych nadal miało wpływ wprowadzenie obowiązkowej rejestracji kart SIM. Był to ostatni kwartał, w którym ten czynnik miał znaczenie.

Udział ruchu LTE w całkowitej mobilnej transmisji danych w 2 kw. osiągnął 73%. Wskaźnik penetracji dla smartfonów wśród klientów głosowych usług abonamentowych osiągnął 69% wobec 64% w 2 kw. 2016 roku. Wzrost ruchu transmisji danych na użytkownika w segmencie głosowych usług abonamentowych utrzymał się na poziomie około 100% rok-do-roku.

Baza klientów stacjonarnego Internetu podlegała dalszej transformacji. W 2 kw. całkowita liczba klientów zwiększyła się o 54 tys., tj. 10%5 rok-do-roku, osiągając poziom 2,32 mln. Utrata netto łączy ADSL i CDMA została z nadwyżką zrównoważona przez 112 tys. przyłączeń netto w usługach światłowodowych, VDSL i usługach mobilnego Internetu do użytku stacjonarnego. Liczba klientów usług światłowodowych zwiększyła się o 28 tys. (wobec 29 tys. w 1 kw.), osiągając poziom 145 tys. Udział wyżej wymienionych technologii wzrostowych w ogólnej liczbie klientów wzrósł do 39% (wobec 23% na koniec 2 kw. 2016 roku).

W segmencie stacjonarnych usług głosowych, utrata łączy netto spowolniła do 50 tys. wobec 73 tys. kwartał wcześniej. Wynikało to wyłącznie ze wzrostu w usługach telefonii internetowej (VoIP), które wchodzą w skład pakietu Orange Love.

skorygowana marża EBITDA na poziomie 28,9%, wzrost o 0,5 pp rok-do-roku, odzwierciedlający niższe koszty sprzedaży

Skorygowana EBITDA za 2 kw. 2017 roku wyniosła 820 mln zł i była tylko o 4 mln zł niższa niż w analogicznym okresie 2016 roku. Marża EBITDA zwiększyła się o 0,5 pp rok-do-roku, do poziomu 28,9%. Na tak dobre wyniki złożyły się przede wszystkim dwa czynniki. Po pierwsze, koszty sprzedaży zmniejszyły się o 11% rok-do-roku, w wyniku większej koncentracji na wartości. Nastawienie na wartość przyczyniło się do wzrostu udziału ofert bez telefonu (tylko z kartą SIM) w ogólnej liczbie transakcji oraz do niższych subsydiów do telefonów wymaganych do pozyskania i utrzymania określonej liczby klientów. Drugim korzystnym czynnikiem były wysokie zyski ze
sprzedaży nieruchomości, które w 2 kw. wyniosły 57 mln zł.

zysk netto w wysokości 71 mln zł, głównie dzięki niższej amortyzacji

Zysk netto w 2 kw. 2017 roku wyniósł 71 mln zł wobec 17 mln zł w analogicznym okresie 2016 roku. Nieznaczny spadek wykazanego zysku EBITDA został z nadwyżką zrównoważony przez niższą amortyzację, koszty finansowe netto i podatek dochodowy. Niższa amortyzacja odzwierciedlała przede wszystkim wydłużenie okresu użyteczności niektórych składników majątku trwałego – co w 2 kw. 2017 roku przełożyło się na wpływ w wysokości 42 mln zł.

skorygowane organiczne przepływy pieniężne w wysokości 218 mln zł, odbicie po 1 kw.

Skorygowane organiczne przepływy pieniężne wyniosły w 2 kw. 2017 roku 218 mln zł i były niższe niż w 2 kw. 2016 roku (342 mln zł), lecz znacznie wyższe niż kwartał wcześniej (-254 mln zł). Spadek w ujęciu rocznym wynikał niemal całkowicie z wyższego o 132 mln zł zapotrzebowania na kapitał obrotowy (a zwłaszcza wzrostu zobowiązań). Wynikało to głównie z droższego mixu zakupionych telefonów, co odzwierciedlało popyt rynkowy. Natomiast na znaczną poprawę kwartał-do-kwartału złożyła się wyższa EBITDA, znacznie niższy wypływ środków pieniężnych z tytułu nakładów inwestycyjnych, niższe wydatki na kapitał obrotowy oraz wysokie wpływy ze sprzedaży nieruchomości (77 mln zł wobec 10 mln zł).

odnosząc się do wyników za 2 kwartał 2017 roku, Maciej Nowohoński, Członek Zarządu ds. Finansów, stwierdził:

„Wyniki za drugi kwartał pokazują, że w coraz większym stopniu potrafimy zrównoważyć spadki w tradycyjnych segmentach działalności przez generowanie większej wartości w obszarach wzrostu. Zgodnie z trendem rynkowym ograniczyliśmy subsydia do telefonów komórkowych, co miało pozytywny wpływ na przychody, a jednocześnie umożliwiło optymalizację kosztów sprzedaży. Zważywszy na wyniki pierwszego półrocza, jesteśmy spokojni o osiągnięcie celów całorocznych w zakresie EBITDA i maksymalnej dźwigni finansowej. Co do drugiego półrocza, utrzymuje się niepewność w zakresie wpływu roamingu na wyniki, a ponadto chcemy zachować elastyczność pod względem kosztów sprzedaży w szczycie sezonu komercyjnego. Z tego względu, potwierdzamy cel całoroczny EBITDA w przedziale 2,8-3,0 mld zł.