Polkomtel S.A. podpisał z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Bankiem Przemysłowo - Handlowy PBK S.A., Deutsche Bankiem Polska S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. umowę na "Program emisji Obligacji Polkomtel S.A." na kwotę 500.000.000 PLN z terminiem ważności do 11 czerwca 2005 roku.
Banki biorące udział w obsłudze programu emisji są zarówno Organizatorami i Agentami emisji, jak i Dealerami, natomiast Bank Handlowy w Warszawie S.A. pełni funkcję Agenta ds. Płatności i Depozytariusza, natomiast pozostałe banki pełnia rolę Sub-Agentów ds. Płatności i Sub-Depozytariuszy. Obligacje o wartości nominalnej 10.000 będą sprzedawane nabywcom instytucjonalnym w ramach oferty niepublicznej.
Obligacje będą oferowane zarówno jako Obligacje Zerokuponowe (od których nie są naliczane odsetki, z okresem zapadalności nie krótszym niż 7 dni), jak i Obligacje Kuponowe (od których naliczane są odsetki według stałej lub zmiennej Stopy Procentowej, z okresem zapadalności nie krótszym niż jeden rok). Data Wykupu obligacji nie może następować w terminie wcześniejszym niż 7 dni od dnia emisji oraz późniejszym niż dzień zakończenia Programu. Jest to pierwsza na polskim rynku kapitałowym emisja Obligacji organizowana dla operatora telefonii komórkowej.
Celem emisji Obligacji Polkomtel S.A. jest pozyskanie dodatkowych środków na finansowanie kapitału obrotowego, rozbudowę infrastruktury sieciowej oraz dalsze dynamiczne rozwijanie nowych usług. Plus GSM, korzystając z dynamicznego rozwoju tego sektora rynku kapitałowego, zamierza z jednej strony zdywersyfikować sposoby finansowania bieżącej działalności, a z drugiej efektywnie współuczestniczyć w rozwoju rynku krótkoterminowych papierów dłużnych.